Por Anayat Durrani
Os Serviços de Cidadania e Imigração dos Estados Unidos (USCIS) publicaram Dados do programa EB-5 para o segundo trimestre fiscal de 2023. As estatísticas divulgadas revelam algumas conclusões chocantes, especialmente no que diz respeito às petições I-526, que mostram altas taxas de negação.
Durante o segundo trimestre fiscal, a taxa de negação de I-526 representaram 55% de todas as petições analisadas. Varvara Latyntseva, diretora comercial da Second Wind EB-5, diz que isso significa que o USCIS emitiu negações para mais da metade de todos os candidatos que investiram fundos e esperaram em média cerca de 50 meses pela adjudicação.
“Uma taxa tão elevada de negações pode estar acontecendo devido ao fato de que tem havido muitas críticas ao programa EB-5 como uma opção para “comprar” uma autorização de residência, então o USCIS está fazendo o seu melhor para mostrar que eles estão examinando os candidatos com padrões muito elevados”, diz Latyntseva.
Que fatores estão por trás das altas taxas de negação do EB-5?
Ela diz que há uma variedade de factores que entram em jogo, mas é difícil identificar quais os factores que tiveram algum ou mais efeitos nas taxas de recusa, uma vez que o USCIS não fornece estatísticas sobre as razões das recusas. Além disso, ela observa que o USCIS não rastreia essas informações para uso interno, por um Relatório do GAO.
“Uma boa referência para as taxas de negação “normais” foi relatada pelo GAO, quando analisaram os últimos cinco anos de 2016 a 2021. Podemos ver que a taxa de negação para o I-526 foi de apenas 13%”, diz Latyntseva .
Ela diz que alguns fatores que ela acredita desempenharem o maior papel nas negações incluem fonte de fundos, novos Mercados EB-5, registros de 2019, Centros Regionais e casos EB-5 diretos.
Em relação à origem dos fundos, em vários casos, Latyntseva diz que surgiram várias questões.
“Pediram comprovantes de recursos não relacionados ao investimento EB-5, mas que estavam misturados com os fundos de investimento EB-5 na mesma conta”, diz ela.
Num outro caso, ela diz que foi afirmado que a transação foi feita através de um banco na lista de sanções, o que ela diz claramente não ter sido o caso quando a transação foi feita.
“Ou até mesmo pedir boleto de câmbio de uma transação ocorrida há 10 anos. Sem dúvida, esta lista pode continuar indefinidamente se conversarmos com apenas alguns advogados de imigração”, diz Latyntseva.
Novos mercados EB-5 poderiam ser outro fator. Desde 2008 o principal mercado do EB-5 foi a China, mas ela diz que com a entrada de novos mercados no jogo e o aumento dos tempos de processamento, “é mais difícil entender as opiniões do USCIS sobre os documentos específicos dos países para a origem dos fundos, porque hoje em dia, se você enviar uma solicitação, terá que esperar até cinco anos para ver se eles realmente aceitam a prova da origem dos fundos ou não. Ela diz que em novos mercados, como a Índia e o Vietname, os advogados e os projectos de imigração eram novos, e havia alguma incerteza sobre os controlos monetários, “o que forçou os advogados de imigração a fazer experiências com a origem dos fundos”.
Além disso, devido ao aumento no valor do investimento de US$ 500,000 para US$ 900,000 em novembro de 2019, ela diz que muitos investidores tentaram preparar rapidamente seus documentos de origem de fundos para garantir que eles os arquivassem antes de o aumento entrar em vigor.
“Os advogados de imigração tinham um volume muito elevado de casos naquela altura e muitas petições foram apresentadas e não foram preparadas com o cuidado que deveriam ter sido”, diz Latyntseva. “No primeiro trimestre de 1, foram apresentadas 2020 petições, mais do que em todo o ano de 4,264.”
Mais razões para as altas taxas de negação do EB-5
Outra causa potencial para as negações pode ser devido ao grande aumento no número de operações Centros Regionais na última década, “e podemos assumir que uma parte da comunidade RC iniciou o processo de angariação de fundos EB-5 e não conseguiu concluí-lo”. Ela diz que isso pode ser devido a projetos serem fracos, ou alguns RCs desconhecerem o esforço necessário para encontrar investidores enquanto mantêm as operações, ou devido a fraude.
“No caso de um Centro Regional não conseguir cumprir as suas obrigações, isso levou a uma situação em que alguns investidores perderam os seus benefícios de imigração. Tudo isto pode ter desempenhado um papel no aumento da taxa de negação”, diz Latyntseva.
Katya Kalmykova, copresidente de Imigração Global e Conformidade da Greenberg Traurig, LLP diz que, de acordo com dados do USCIS, houve uma taxa de negação de quase 50% para petições EB-5 de centros regionais arquivadas no âmbito do programa legado.
Kalmykov diz que há muitas razões para a alta taxa de negação. Em primeiro lugar, ela diz que muitos projetos enfrentaram problemas durante a pandemia e não conseguiram garantir outro financiamento, ou enfrentaram atrasos significativos ou a incapacidade de avançar com os seus projetos.
“Em segundo lugar, alguns projetos falharam devido a fraude, e isso também resultaria em recusas dos investidores”, diz Kalmykov. “Terceiro, muitos investidores apresentaram pedidos antes do aumento do preço do investimento EB-5 no início e no final de 2019. Muitos apresentaram pedidos mal documentados que não explicavam ou documentavam minuciosamente a origem dos seus fundos.”
Em relação aos casos EB-5 diretos, Latyntseva diz que embora o programa RC tenha estado em um lapso técnico de junho de 2021 a março de 2022, os únicos projetos que puderam ser arquivados foram os projetos EB-5 diretos, “que historicamente são mais complicados de aprovar, e devido por esse motivo, sofreram uma taxa de negação mais elevada.”
Vivek Tandon, CEO, EB5 BRICS, LLC diz que as petições herdadas I-526 – aquelas apresentadas antes da Lei de Reforma e Integridade de 2022 – sempre tiveram uma taxa de negação elevada.
“Acreditamos que isso é motivado em parte por petições diretas de visto EB-5, já que geralmente apresentam mais riscos do ponto de vista da imigração, bem como por solicitações de centros regionais apresentadas por participantes inexperientes no programa e pelo que chamo de apresentação de investidores marginais, embora possa haver lacunas na documentação da origem dos recursos”, diz Tandon. “Além disso, cada vez mais requerentes vêm de países não tradicionais e talvez a sua fonte de fundos possa não ser totalmente compreendida e aprovada pelo USCIS.”
Kalmykov diz que o USCIS tem se concentrado em casos de países que têm restrições cambiais que usam casas de câmbio “solicitando documentação de licenciamento para tal troca, pareceres jurídicos sobre a legalidade de tal troca e prova de registro junto a órgãos governamentais locais que autorizam tais trocas para ocorrer." Ela diz que estes pedidos são muitas vezes difíceis de satisfazer, uma vez que os dados não estão disponíveis publicamente “e os investidores não conseguem submetê-los ao USCIS, resultando em recusas”.
Latyntseva diz que alguns investidores também poderiam simplesmente ter mudado de ideia e retirado seus pedidos ao lidar com longos tempos de processamento. Ela diz que os longos tempos de processamento também tornam mais complicado a coleta de documentos faltantes necessários para a origem de fundos e projetos quando solicitados pelo USCIS.
O impacto sobre os investidores, diz Latyntseva, pode significar que o Programa EB-5 pode parecer menos atraente no geral, “porque agora, além dos tempos de processamento muito longos, temos outro obstáculo para os investidores, uma elevada taxa de negação, que não pode ser facilmente explicada”.
Ela diz que se a taxa de recusas permanecer muito elevada, pode ser duvidoso que o programa consiga atrair tantos candidatos como antes.
“Os investidores só podem procurar reduzir os seus riscos trabalhando com advogados de imigração experientes e Centros Regionais”, diz Latyntseva.
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