Os investidores que solicitam o visto EB-5 através de um centro regional (RC) geralmente devem transferir seus fundos para uma conta de garantia nos EUA antes de investi-los integralmente em um projeto EB-5.
A prática comum hoje é para o investidor EB-5 garantir assim que escolherem um projeto e estiverem prontos para investir. Os promotores ou RCs por detrás dos projectos estabelecem as contas através de um terceiro (agente de custódia), geralmente determinando as condições para quando e como os fundos serão libertados. Uma condição usual é que o requerente EB-5 tenha preenchido com sucesso um formulário I-526 ou o USCIS o aprove, ou quando chegar a hora de o dinheiro ser totalmente investido na Entidade Criadora de Empregos (JCE), a empresa responsável por criando os empregos exigidos pelo programa EB-5.
A garantia é considerada uma opção segura porque tanto os vendedores quanto os compradores do Projeto EB-5 têm igual acesso a este tipo de conta bancária.
“É a forma mais segura de investir os recursos”, diz Bobi Ahn, membro gerente do Ahn Law Group. “O capital investido pode ser investido diretamente no novo empreendimento comercial ou colocado em uma conta de garantia.”
No entanto, existem desvantagens e riscos associados a este tipo de conta bancária que os investidores EB-5 devem compreender.
Advogado EB-5 Phuong Le, sócio da KLD LLP, afirma: “Embora o depósito tenha sido tradicionalmente oferecido como uma opção de depósito para investidores EB-5, é questionável se eles ainda têm as mesmas proteções que os investidores esperam. Uma razão simples (e principal) é que hoje em dia é comum que os acordos de garantia liberem fundos após o recebimento do I-526E. Então, você precisa se perguntar contra o que exatamente você está protegido. Cerca de seis semanas de fundos em uma conta?
Sinais de alerta a serem evitados ao usar uma conta de garantia para fundos EB-5
Uma das principais vantagens de usar uma conta de garantia é a sua flexibilidade. Se um investidor EB-5 decidir suspender sua aplicação, ele poderá facilmente sacar seus fundos. Para evitar quaisquer riscos potenciais, recomenda-se que os investidores EB-5 verifiquem regularmente os seus fundos para evitar que sejam utilizados indevidamente antes de a sua aplicação ser aprovada. Se se tornar difícil para os investidores monitorizarem os seus fundos, isto poderá ser um potencial sinal de alerta.
Outros riscos associados à utilização de uma conta de garantia incluem o momento de libertação dos fundos e promessas infundadas.
De acordo com Ahn, “possíveis sinais de alerta que os investidores devem evitar são os RCs que estão optando por usar o preenchimento da petição I-526 como condição de gatilho – ou seja, onde os termos da conta caucionada condicionam a liberação de fundos após a aceitação do I- 526 protocolada pelo USCIS e não após a aprovação da petição. Isto encurta o período de garantia, começando no momento em que os fundos são transferidos para o RC e terminando quando o USCIS aprova a petição I-526, até a data anterior em que o investidor simplesmente apresenta a petição. Isto representa um risco significativo para os investidores, uma vez que a negação da petição I-526 poderia ocorrer potencialmente meses ou anos após os fundos terem sido libertados, sem garantias de aprovação.”
O advogado do EB-5 também explica que há uma desvantagem se o RC prometer um reembolso caso o I-526 seja negado para facilitar a transferência rápida de fundos para projetos. “Os centros regionais começaram a incluir nos acordos de garantia a disposição de que, no caso de uma petição I-526 ser negada, o centro reembolsará o valor do investimento ao investidor negado, em alguns casos criando um fundo que consiste em partes do capital inicial investido pelos investidores em depósito para reembolsar investidores negados, o que pode fazer com que o valor total do investimento dos investidores não seja aplicado/liberado à [JCE]”, acrescenta.
De acordo com o advogado de valores mobiliários e contencioso Robert Cornish, outra desvantagem significativa é a falta de dependência divulgada como uma vantagem para uma distribuição mais rápida de fundos no projecto EB-5. “Notavelmente, em vários projectos falhados que vi no passado, os fornecedores de garantias sob o controlo do promotor ou mesmo do advogado de imigração apregoam que não são independentes, tudo num esforço para transmitir rapidez na distribuição de fundos. A minha opinião é que os projetos que promovem esta suposta vantagem competitiva devem ser evitados.”
Melhores práticas para investidores EB-5 garantirem seu capital com sucesso
Um completo due diligence das condições da conta vinculada para a liberação dos fundos é o primeiro passo para evitar riscos, dizem os advogados do EB-5. Estas condições geralmente fazem parte da documentação do projeto EB-5 que os candidatos devem analisar, incluindo o memorando de colocação privada (PPM) geralmente entregues a potenciais investidores e os acordos operacionais ou de parceria.
Uma configuração de garantia adequada pode fazer ou quebrar uma aplicação EB-5, portanto a transparência é crucial.
“O planejamento e a estruturação adequados de uma conta de garantia EB-5 são elementos fundamentais da oferta geral do EB-5, uma vez que a configuração inadequada da conta de garantia pode levar à negação de petições I-526 (ou seja, capital colocado em garantia após a apresentação de I-526). -XNUMX)”, explica Ahn.
Além disso, o investidor EB-5 deverá transferir os recursos de investimento para uma conta separada daquela utilizada pelo JCE. Le insiste que a sua documentação também deve indicar claramente o cronograma para a liberação de fundos e se eles serão investidos exclusivamente no projeto EB-5 em questão.
“É por isso que os investidores precisam de compreender que proteções e salvaguardas devem solicitar ao investir, porque o período de garantia termina num piscar de olhos”, acrescenta. “Duas coisas simples são se eles deveriam investir naquele projeto específico para começar e quais disposições de reembolso existem se houver um problema com seu I-526 – especificamente que período e condições de reembolso eles estão considerando. Uma provisão de reembolso garantida por dinheiro real é geralmente mais segura do que aquela baseada na localização de investidores substitutos (você está apostando que o emissor conseguirá levantar mais dinheiro para trocá-lo).
O advogado EB-5 recomenda que os investidores questionem a velocidade com que os agentes de custódia podem liberar os fundos. “A verdadeira questão é: se um emitente consegue libertar fundos rapidamente, que salvaguardas está a oferecer ao investidor? Dito de outra forma, o NCE/emissor assumiu essencialmente o papel de agente de garantia para fornecer essas proteções. Essa é a realidade. Todos os caminhos levam de volta à subscrição do projeto e se você deve investir no projeto em primeiro lugar, porque os investidores descobrirão que têm proteções limitadas do agente de custódia. Isto é verdade independentemente de ser um Centro Regional de investimento direto EB-5. Se você não confia nas pessoas que gerenciam seu investimento, por que entregaria a elas o dinheiro suado?
Quanto à forma como o depósito é gerenciado, a devida diligência deve confirmar se o prestador de serviços conhece os regulamentos e complexidades do programa EB-5.
Cornish acrescenta que os candidatos ao EB-5 entendem quem é esse agente terceirizado. “[Eles], na maioria das vezes, não analisam a qualidade de crédito de seus provedores de garantia. O roteiro para isso geralmente se origina no PPM ou no Acordo Operacional/Parceria do negócio, onde as qualificações do provedor de garantia são fornecidas. O investidor deve verificar se quaisquer qualificações impostas ao prestador de garantia nestes documentos foram cumpridas. Isso inclui o status corporativo do fornecedor de garantia, sua estabilidade financeira e a compreensão de sua experiência no desenvolvimento de projetos semelhantes ao negócio em questão.”
Ele também sugere que os investidores devem compreender totalmente as taxas de garantia e quem as paga. “Isso é especialmente verdade se um investidor antecipa a negociação de um acordo de taxas sob medida como membro especial/parceiro especial.”
Le conclui que o bom senso deve prevalecer ao transferir dinheiro, mesmo que a conta caucionada pareça segura. “Se você receber instruções de transferência para uma conta de corretora ou conta pessoal, é melhor fugir desse projeto EB-5 o mais rápido possível.”
Alternativas às contas de garantia para investidores EB-5
As contas de garantia não são a única opção que os investidores EB-5 podem usar para transferir seus fundos. No entanto, existem ofertas limitadas de conta corrente ou poupança manter capital EB-5 no atual sistema bancário, adverte Le.
“Independentemente de se tratar de um Centro Regional ou de um investimento direto no EB-5, os fundos podem ser transferidos para qualquer conta bancária nos EUA, mas hoje em dia apenas alguns bancos se sentem confortáveis em manter investimentos no EB-5. A maioria das contas será de depósito ou conta corrente (que receberá fundos EB-5 assim que forem liberados do depósito).
A Cisjordânia Oriental é um dos bancos ativos dos EUA que permite que cidadãos estrangeiros transfiram o seu capital para fins de investimento EB-5.
De acordo com a gerente de relacionamento comercial Holly Huang, “Antes de nossos clientes chegarem aos EUA, podemos ajudá-los a abrir uma conta bancária. Os clientes podem facilmente abrir uma conta online e receber sua conta e número de roteamento. Fazer um investimento em EB-5 normalmente envolve uma grande transferência de entrada.”
O banco atende investidores EB-5 indicados por imobiliárias que estão em processo de obtenção do green card ou os obtiveram recentemente. Abrir uma conta no exterior nos EUA pode ajudar os clientes a se prepararem para sua chegada e permanência legal nos EUA. O visto EB-5 é o primeiro passo para viver aqui legalmente, mas eles devem cuidar de outras coisas, como onde seus filhos vão estudar ou onde vão morar.”
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