Antes de decidir investir em um determinado projeto, cada O investidor EB-5 deve concluir uma investigação de due diligence do projeto em que investirão seu capital. No entanto, os projetos às vezes falham mesmo quando a devida diligência foi feita.
David Sudeck, advogado corporativo e membro sênior do Global Hospitality Group e do Departamento Imobiliário da JMBM, observa que um projeto pode falhar antes ou depois de seu início devido à falha em gerar o número mínimo exigido de empregos ou à incapacidade dos empregos criados para durar o período de sustentação obrigatório de dois anos“Quando um projeto fracassa antes mesmo de começar, ou quando começa, mas os empregos não são mantidos pelo período necessário, o processo de imigração do investidor não terá sucesso”, afirma ele.
Enquanto isso, Kraig Schwigen, vice-presidente de desenvolvimento estratégico do American Lending Center (ALC), acrescenta que “quando olho para investidores falidos, olho para aqueles que não têm criação de emprego suficiente para receber I-829 aprovação."
O que acontece a seguir? As opções de um candidato ao visto EB-5 quando seu projeto falha dependerão da etapa em que sua candidatura está analisada e da fase de desenvolvimento do projeto.
Manter contato com o advogado de imigração é crucial em caso de fracasso do projeto, especialmente para investidores do centro regional EB-5, de acordo com James Sozomenou, vice-presidente sênior e diretor do grupo de Desenvolvimento de Novos Negócios EB-5 da Banco Comercial Metropolitano.
“O investidor deve manter contato regular com seu advogado de imigração ou contatá-lo imediatamente caso o projeto em que investiu fracasse. Digo contato regular porque, como investidores passivos, eles podem não estar a par de tudo o que acontece com o projeto e, mantendo contato com seu advogado, podem obter informações antecipadas sobre o que está ocorrendo”, acrescenta Sozomenou.
Os empregos criados podem fazer uma diferença significativa no avanço após o fracasso de um projeto EB-5
O capital disponível para uma empresa EB-5 é essencial. para um projetoO sucesso do projeto depende disso, pois determina se ele pode atender à exigência mínima de criação de empregos do programa EB-5. os requisitos.
“Se um projeto for parcialmente concluído, ainda há oportunidade para um novo desenvolvedor ou receptor entrar e concluir o projeto parcialmente construído. Se não houver alterações materiais no projeto, será possível aos investidores concluir o processo de imigração. Além disso, se os empregos fossem criados e mantidos durante o período necessário, mesmo que os empregos já não existissem no momento do pedido I-829, os investidores ainda deveriam estar bem”, diz Sudeck.
O advogado reflete sobre o que o Manual de Políticas do USCIS afirma sobre esta situação específica: “Ao determinar se o investidor imigrante criou ou não o número necessário de empregos, o USCIS não exige que os empregos ainda existam no momento da petição para retirar condições de adjudicação para ser creditado ao investidor.”
Portanto, “a determinação se foram criados empregos para um determinado investidor para um projeto parcialmente construído é baseada na ordem de apresentação (os arquivadores anteriores desfrutam do benefício dos empregos criados)”, diz Sudeck.
Schwigen explica que haveria “uma perda total da contribuição de capital inicial quando penso num 'investidor falido' porque o Programa EB-5 permite a redistribuição de fundos numa entidade subsequente criadora de emprego [JCE] se o investimento alvo inicial caísse com pouca criação de empregos, no entanto, conseguiu devolver fundos à NCE [Nova Empresa Comercial].”
As soluções prováveis para os investidores EB-5 nesta situação dependem de eles terem entrado com pedido de reajuste de sua Residência Permanente Condicional (CPR).
Escolhendo um novo projeto EB-5 para continuar o processo de inscrição
Schwigen acrescenta que qualquer investimento EB-5 “estará exposto aos mesmos riscos de qualquer investimento tradicional, e é aqui que o Programa EB-5 olha para a oportunidade de ganho e para o risco de perda”.
Portanto, os investidores do programa EB-5 precisam garantir que possam transferir seu investimento para um novo projeto e apresentar uma emenda ao USCIS. No entanto, transferir os empregos criados de um projeto para outro pode ser um desafio.
“Sabemos que os peticionários EB-5 que estabeleceram o CPR podem fazer alterações que teriam sido consideradas materiais antes do CPR. A questão então é: poderão eles corrigir a falta de criação de emprego fazendo um investimento adicional num novo NCE e sustentando esse investimento por pelo menos dois anos”, questiona o advogado.
Schwigen diz acreditar que a resposta é sim. “Também acredito que o USCIS está à procura de soluções para este tipo de desafios. Minha pesquisa me mostra que provavelmente haverá milhares de peticionários EB-5 nesta posição. Tenho certeza de que o USCIS conhece esse número melhor do que eu”, acrescenta.
Entretanto, Sozomenou afirma que, da perspectiva bancária, alguns cenários podem se desenrolar dependendo se os fundos do investidor já foram liberados da conta de garantia ou se ainda há dinheiro em garantia. “Já vi situações em que os investidores conseguem transferir seu investimento para outro projeto/NCE e apresentar uma alteração ao USCIS. O número de empregos também se torna importante, pois transferir empregos de um projeto para outro pode não ser tão fácil ou permitido.”
O cenário mais provável seria que os fundos dos investidores já tivessem sido liberados da conta de garantia, explica Sozomenou. “Isso porque um projeto não seria considerado um fracasso, por um motivo ou outro, por algum tempo após o seu início. Os fundos dos investidores normalmente não ficam retidos em garantia por tanto tempo, então o incorporador teria tido acesso a esses fundos bem antes do projeto 'fracassar'”, acrescenta.
É também o cenário mais difícil dos dois, pois o dinheiro já foi aplicado e gasto. “A questão que se coloca é: 'O investimento inicial do investidor de US$ 800,000 no Projeto A (projeto fracassado) é suficiente e os empregos foram criados?' Em caso afirmativo, como procedem com o seu estatuto de imigração? Caso contrário, quais opções estão disponíveis para o investidor?”
O executivo do Metropolitan Commercial Bank acrescenta que são necessários os documentos que formalmente observam a transferência de investidores de um projeto para outro. “Já vi casos em que investidores também foram transferidos para um novo projeto através de processos de concordata. O momento dessas coisas varia muito. As coisas podem acontecer rapidamente ou podem levar mais de um ano, é difícil definir um prazo para isso.”
Sozomenou afirma que o advogado de imigração do investidor precisaria lidar com a situação da maneira mais favorável ao investidor aos olhos do USCIS.
Schwigen também alerta que os investidores do programa EB-5 que enfrentam essas circunstâncias devem escolher o projeto certo para dar continuidade ao seu pedido.
“Todos os investidores EB-5 buscam green cards e retorno de capital. Estes investidores já fizeram um investimento inicial que não produziu os resultados desejados. Eles também subestimaram a necessidade de alguma ação da sua parte, mas temem que possam estar desperdiçando dinheiro bom atrás de dinheiro ruim. O projeto certo precisa aliviar os medos e preocupações adicionais que eles têm, além do que um novo peticionário EB-5 teria”, diz ele.
Sozomenou conclui que “os projetos não falham por causa dos investidores, por isso cabe à indústria tentar salvar o que puder para proteger os investidores e proteger a indústria de tal ocorrência”.
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