Por Kripa Upadhyay
Um passaporte novo, um problema antigo
Após a invasão da Ucrânia pela Rússia, muitos russos ricos enfrentaram dificuldades devido às sanções econômicas, mesmo que não estejam oficialmente sancionados. Para contornar essa situação, muitos buscaram a cidadania turca por meio de um investimento imobiliário de US$ 400,000.
Este processo oferece um passaporte turco, permitindo viagens mais fáceis e acesso a opções de visto americano indisponíveis para cidadãos russos, como o E-2 e o E-3. Programas EB-5No entanto, os investidores logo percebem que esse caminho é mais complexo do que o esperado.
Este artigo discute por que a estratégia de cidadania por investimento, popular entre cidadãos de países sancionados como Rússia, Irã e Venezuela, frequentemente falha nos processos de visto dos EUA. Ele destaca como agências como o OFAC, o FinCEN e o USCIS realizam análises minuciosas com base na nacionalidade econômica, na origem da riqueza e em sanções anteriores, e não apenas no passaporte apresentado. Além disso, descreve as responsabilidades dos profissionais que assessoram esses clientes e os riscos de não aderir aos padrões de conformidade.
O que o programa de cidadania por investimento oferece — e o que ele não oferece.
Cidadania por entradaprogramas de investimento Não são inerentemente problemáticos. Eles servem a propósitos legítimos: indivíduos com vidas genuinamente internacionais, famílias multigeracionais que abrangem múltiplas jurisdições ou interesses comerciais que exigem flexibilidade de viagem há muito utilizam programas de segunda cidadania como uma ferramenta racional de planejamento. Os próprios programas são legais; os estados emissores são soberanos.
Mas a escala e a composição da demanda mudaram drasticamente após 24 de fevereiro de 2022. Os pedidos de Cidadania por Investimento (CBI) na Turquia, feitos por cidadãos russos, aumentaram consideravelmente. Programas em Malta, no Caribe e nas ilhas do Pacífico registraram picos semelhantes. O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) — o órgão intergovernamental que estabelece padrões globais de combate à lavagem de dinheiro e à evasão de sanções — respondeu com orientações explícitas, identificando os programas de CBI como um vetor primário para a burla de sanções por pessoas politicamente expostas e riqueza associada a oligarcas.
O Departamento de Estado dos EUA sinalizou formalmente passaportes de diversos programas de investimento de capital privado (CBI) como apresentando riscos elevados de fraude e segurança no processamento de vistos consulares. As diretrizes internas do OFAC, refletidas nos padrões de fiscalização, tratam cada vez mais a aquisição de informações por meio de CBI em contextos de alto risco como um sinal de alerta para a intenção de burlar sanções — e não como um fator atenuante.
Os programas mais frequentemente encontrados em contextos de vistos e investimentos nos EUA, e o nível de escrutínio que cada um atrai atualmente, estão na tabela abaixo:
| País | Min. Investimento | Tratamento | Escrutínio dos EUA | Fator de risco chave |
| Turquia | Imóvel de US$ 400 mil | 3 a 6 meses | Muito alto | Principal via de imigração pós-2022 para cidadãos russos; verificação limitada da origem dos fundos de investimento. |
| Malta | € 600 mil–€ 750 mil | 12 a 14 meses | Elevado | Passaporte da UE obtido por meio do programa CBI; processo de naturalização na UE considerado menos rigoroso do que o padrão. |
| São Cristóvão / Dominica | US$ 150 mil a US$ 200 mil | 2 a 4 meses | Alto | O Departamento de Estado sinalizou formalmente os passaportes de cidadãos caribenhos com cidadania por investimento nas diretrizes para vistos consulares. |
| Vanuatu | Doação de 130 mil dólares | 30 – 60 dias | Muito alto | Programa mais rápido do mundo; citado repetidamente em relatórios da GAFI sobre evasão de sanções. |
O passaporte CBI é um documento de viagem emitido por um Estado soberano. Ele confere certos direitos de acordo com a legislação desse Estado e com tratados internacionais. Não altera o status de uma pessoa perante a lei dos EUA. Não muda a origem de sua riqueza. Não redefine os registros biométricos, financeiros e de inteligência que as agências americanas mantêm sobre o indivíduo. E — crucialmente para fins de visto — não satisfaz as obrigações de divulgação impostas pelos pedidos de visto americano.
A anatomia do problema — como ele se desdobra
Para identificar falhas na estratégia de CBI (Investigação Baseada na Comunidade), devemos examinar eventos específicos.
O rastro do fundo
Continuando com o exemplo dos investidores russos, sua riqueza, embora adquirida legalmente sob a lei russa, passou por diversas instituições bancárias. Foi convertida de rublos para euros ou dólares, encaminhada por meio de estruturas offshore, depois convertida em liras turcas para a compra de um imóvel pelo Banco Central da Turquia (CBI), antes de ser reconvertida em dólares para um investimento nos EUA. Cada etapa gera um registro. Uma revisão da origem dos fundos realizada pelo USCIS Para uma petição EB-5, podem ser necessários extratos bancários dos últimos 5 anos, documentação de transferências eletrônicas, registros de entidades intermediárias e detalhes de conversões de moeda. O rastreamento começa na origem, não na conta bancária turca.
As sanções do OFAC visam indivíduos, não sua cidadania. Um cidadão russo na lista SDN dos EUA permanece sujeito a sanções, independentemente de obter uma nova cidadania. Além disso, cidadãos russos com riqueza proveniente de setores como energia ou defesa podem enfrentar sanções, mesmo que não estejam na lista. A naturalização turca não altera essa situação.
A obrigação de divulgação
Ao solicitar vistos para os EUA, os candidatos devem divulgar todas as suas nacionalidades e cidadanias. Por exemplo, um cidadão russo que adquire cidadania turca e não divulga sua origem russa corre o risco de ser banido permanentemente dos EUA. Esse erro é uma preocupação significativa em estratégias de cidadania por investimento (CBI) baseadas em imigração.
O registro biométrico
O USCIS, o DOS e o DHS mantêm bancos de dados biométricos não específicos para nacionalidade. Um pedido de visto americano, mesmo para cidadãos russos, gera um registro de impressões digitais. A Diretoria de Detecção de Fraudes e Segurança Nacional (FDNS) realiza verificações que cruzam esses registros com os de pedidos anteriores, independentemente da nacionalidade atual. Um passaporte turco não altera as impressões digitais.
Como cada via de visto expõe o problema de forma diferente.
A situação varia de acordo com a categoria de visto americano escolhida pelo investidor. Cada opção possui diferentes requisitos de comprovação, o que pode gerar desafios.
O investidor E-2 — a falsa segurança da elegibilidade para o tratado
A Turquia é um país com o qual existe um tratado. E-2 finsA Rússia não é. Um cidadão turco nascido na Rússia é, portanto, tecnicamente elegível para o visto E-2, ao contrário de um cidadão russo que apresente um passaporte russo. Essa é a característica da estratégia de cidadania por investimento que os consultores de imigração mais enfatizam.
O que esses assessores frequentemente omitem é a orientação do Manual de Assuntos Exteriores do Departamento de Estado, que instrui os funcionários consulares a analisarem além da cidadania declarada quando a nacionalidade anterior levanta preocupações relacionadas a sanções ou segurança. A análise do visto E-2 em nível consular envolve uma revisão da origem dos fundos para comprovar o requisito de “capital substancial”. Quando o rastro do capital leva a instituições bancárias russas, a nacionalidade de um país com o qual a Rússia possui tratado torna-se muito menos determinante do que se anuncia.
Para os advogados que assessoram em pedidos de visto E-2, a elegibilidade é uma questão preliminar, não uma resposta definitiva. Os funcionários do USCIS e os agentes consulares são treinados para realizar análises independentes da origem dos fundos, independentemente da nacionalidade apresentada. "Eles se qualificam no papel" é o início da análise, não a sua conclusão.
O programa EB-5 para investidores imigrantes — o padrão mais exigente.
O EB-5 impõe os critérios mais rigorosos em relação à origem dos fundos. requisito de documentação de qualquer categoria de visto dos EUA. A petição I-526E (para investimentos em centros regionais) exige que o peticionário demonstre que o capital de investimento foi obtido por meios lícitos — e o USCIS rastreia essa demonstração em cada etapa do percurso do fundo, desde sua origem até a conta do projeto nos EUA.
Uma cadeia de conversão de rublo para lira e para dólar que passe por instituições bancárias russas em anos em que sanções setoriais foram aplicadas a essas instituições será examinada com particular rigor. Os analistas do USCIS têm acesso aos dados do OFAC do Tesouro e coordenam suas ações com as agências de segurança nacional. A Diretoria de Detecção de Fraudes e Segurança Nacional do USCIS revisa petições EB-5 de países de origem de alto risco como parte do protocolo padrão.
Transferência intracompanhia com visto L-1A — o problema da estrutura corporativa
L-1A requer Uma relação qualificada entre uma entidade americana e uma entidade estrangeira. Quando um cidadão russo com passaporte turco busca transferir-se de uma entidade registrada na Turquia para uma empresa americana, o USCIS examina a estrutura de propriedade e controle de ambas as entidades.
Se a entidade turca for detida maioritariamente por cidadãos russos — mesmo que esses cidadãos possuam passaportes CBI — e se algum desses cidadãos ou as suas entidades afiliadas estiverem ligados a setores russos sujeitos a sanções, a análise da estrutura corporativa pode revelar a exposição subjacente. A via do visto L-1A também não beneficia de qualquer requisito de nacionalidade de um país signatário de tratado, o que significa que o passaporte turco não proporciona qualquer benefício adicional enquanto a análise da estrutura corporativa decorre de forma independente.
O quadro legal — como as agências americanas acessam o passaporte
A base doutrinária que permite às agências americanas examinar um passaporte do CBI para identificar a pessoa por trás dele repousa em diversas estruturas legais distintas, porém complementares.
- Padrão de substância econômica do OFACAs designações de sanções são baseadas em riqueza, controle e afiliação — não na nacionalidade legal. A lista SDN é mantida com base nas conexões de uma pessoa com atividades, setores ou governos sancionados. A naturalização posterior em um terceiro país não remove a designação e não elimina a exposição a sanções setoriais para riqueza derivada de indústrias sancionadas.
- A barreira de deturpação material da INAA Seção 212(a)(6)(C)(i) da INA torna inadmissível qualquer estrangeiro que tenha deturpado intencionalmente um fato relevante para obter um visto ou admissão nos Estados Unidos. A nacionalidade anterior, quando questionada em um formulário do governo americano, é inequivocamente relevante. A proibição é permanente e, em grande parte, irrenunciável.
- Regras de propriedade efetiva do FinCENDe acordo com a Lei de Transparência Corporativa e os regulamentos de implementação da FinCEN, a titularidade efetiva de entidades americanas deve ser divulgada na medida em que o beneficiário final detenha 25% ou mais da entidade. Um titular de passaporte turco cuja riqueza subjacente e controle da entidade permaneçam de origem russa deve divulgar essa informação.
- revisão paralela FDNS do USCISA Diretoria de Detecção de Fraudes e Segurança Nacional (FDNS) realiza investigações de antecedentes em petições de imigração, utilizando bancos de dados da comunidade de inteligência, registros de pedidos de visto anteriores em todas as agências e repositórios biométricos que não levam em consideração a nacionalidade. A FDNS opera independentemente do oficial responsável pela análise do caso e pode encaminhá-lo para investigação criminal.
- A doutrina da "lavagem de nacionalidade"Embora ainda não esteja formalmente codificada em regulamentação, a orientação e os padrões de aplicação da OFAC refletem uma doutrina em desenvolvimento que trata a aquisição de cidadania por investimento em contextos específicos de alto risco — particularmente a naturalização de cidadãos russos para a Turquia após fevereiro de 2022 — como evidência de intenção de evasão de sanções, em vez de uma mudança genuína na identidade nacional.
Implicações para os advogados — o novo padrão de due diligence
As estruturas combinadas melhoram os padrões de atendimento para advogados que auxiliam estrangeiros com cidadania por investimento que desejam investir ou imigrar para os EUA.
A obrigação de admissão
Quando um cliente apresenta uma cidadania que não é de nascimento, o advogado deve determinar quando ela foi adquirida, por meio de qual programa e qual era a nacionalidade anterior. Essa não é uma diligência prévia opcional — é o mínimo necessário para uma análise competente de qualquer assunto de imigração ou investimento envolvendo um cliente estrangeiro. Aceitar o passaporte apresentado como a representação completa da identidade nacional do cliente não é mais uma prática defensável.
Triagem OFAC independente
O advogado deve realizar — ou contratar especialistas em sanções para realizar — uma verificação nas listas OFAC SDN e de sanções consolidadas, considerando o nome de nascimento do cliente, variantes do nome de nacionalidade anterior (incluindo transliterações cirílicas para cidadãos russos), data de nascimento e todas as entidades afiliadas conhecidas. O nome no passaporte do CBI é um ponto de partida, não uma verificação completa.
Análise da origem da riqueza
Antes de rastrear o percurso dos fundos de investimento, o advogado deve compreender a origem da riqueza subjacente. Um cliente cuja fortuna deriva de operações no setor energético russo, de negócios ligados à defesa ou de instituições financeiras sujeitas a sanções setoriais pode estar exposto a sanções mesmo que não tenha sido individualmente designado — e mesmo que os fundos tenham sido movimentados por múltiplas jurisdições e moedas desde a sua origem.
Aconselhamento sobre divulgação
Os clientes devem ser claramente informados de que os formulários de visto e imigração dos EUA exigem a divulgação de todas as nacionalidades e cidadanias anteriores. A proibição por deturpação material, conforme a Seção 212(a)(6)(C)(i) da INA (Lei de Imigração e Nacionalidade), está entre os motivos mais graves de inadmissibilidade previstos na lei. O advogado tem a obrigação profissional de garantir que o cliente compreenda isso antes do preenchimento de qualquer formulário.
Além disso, um advogado de imigração ou corporativo que protocola uma petição EB-5, um pedido de visto E-2 ou uma petição L-1A para um cliente com origem não divulgada em um país sancionado e capital de origem russa — sem realizar uma verificação independente junto ao OFAC e uma análise da origem da riqueza — enfrenta sérias responsabilidades profissionais caso o caso se complique. A existência de um passaporte de interesse público não exime o advogado da obrigação de investigar a fundo essa origem.
O passaporte é um documento, não uma defesa.
O setor de cidadania por investimento (CBI, na sigla em inglês) baseia-se em uma teoria jurídica não reconhecida pelas agências americanas. Embora os passaportes turcos, malteses e de São Cristóvão sejam válidos, eles frequentemente resultam em uma análise mais rigorosa dos pedidos de visto para os EUA.
A supervisão regulatória da cidadania por investimento está aumentando, conforme indicado pelas diretrizes do Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) e do Departamento de Estado dos EUA. O Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) está combatendo a "lavagem de nacionalidade", e o Serviço de Cidadania e Imigração dos Estados Unidos (USCIS) está intensificando seu foco na imigração de alto risco.
Investidores com cidadania por investimento precisam de orientação clara sobre os requisitos regulatórios. Aqueles com fundos legítimos podem lidar com questões do OFAC, de combate à lavagem de dinheiro (AML) e do USCIS, mas devem buscar aconselhamento especializado em imigração e conformidade.
Se você ou um cliente possui cidadania americana adquirida por meio de Investimento de Renda Cidadã e está considerando um visto ou investimento nos EUA, consulte um profissional antes de dar entrada no processo ou investir quaisquer fundos. Uma avaliação prévia é significativamente menos custosa do que lidar com problemas posteriormente, quando eles podem ser irreparáveis.
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