EB-5 e títulos
Centros regionais e os proprietários dos projetos devem cumprir as leis de valores mobiliários dos EUA. Os títulos são definidos amplamente pela Lei de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933 e incluem contratos de investimento, notas, ações, títulos e investimentos feitos em qualquer “programa de participação direta”. Todos os títulos devem ser registrados na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). As leis de valores mobiliários que a SEC aplica são projetadas para proteger os investidores de vendedores de valores mobiliários incompetentes ou desonestos. Como os candidatos ao EB-5 celebram contratos de investimento com Projetos EB-5, seus investimentos poderão ser designados como valores mobiliários.
Isenções de títulos EB-5
Todos os títulos devem ser registrados na Securities and Exchange Commission (SEC). No entanto, este processo de registo é extremamente complexo e oneroso. O registro de títulos custa tempo e dinheiro aos investidores e exige a apresentação de divulgações detalhadas. Na verdade, o cumprimento de alguns regulamentos de valores mobiliários da SEC pode demorar tanto que pode impedir os investidores de cumprir todos os requisitos. Requisitos EB-5 dentro dos prazos exigidos pelo USCIS. Os títulos EB-5 também podem estar sujeitos a regulamentações legais estaduais, cuja conformidade também pode ser extremamente dispendiosa.
No entanto, certos investidores EB-5 podem qualificar-se para uma isenção que permitiria que o investimento fosse feito sem registo de títulos na SEC. O Regulamento D pode isentar os investimentos EB-5 dos requisitos de registro da SEC. Os investidores devem atender a vários critérios para se qualificarem para a isenção do Regulamento D da SEC. Os candidatos ao EB-5 devem ser investidores credenciados para se qualificarem para a isenção da SEC. Um investidor credenciado pode ser um indivíduo com um novo valor superior a US$ 1 milhão de dólares. Um investidor credenciado também pode ser um indivíduo cuja renda excedeu US$ 200,000 em cada um dos dois anos anteriores, se for solteiro, ou cuja renda excedeu US$ 300,000 em cada um dos dois anos anteriores, se tiver cônjuge.
Solicitação EB-5 e Valores Mobiliários
Para o Investimento EB-5 para estarem isentos ao abrigo do Regulamento D, os títulos não podem ser revendidos. Para se qualificarem para a isenção do Regulamento D, os Centros Regionais EB-5 ou proprietários de projetos não podem se envolver em publicidade geral ou solicitação de valores mobiliários. A SEC procura fazer cumprir tais regulamentações para proteger os requerentes do EB-5 contra informações fraudulentas ou enganosas. No entanto, a extensão exata em que a solicitação EB-5 pode ser feita não foi explicitamente esclarecida pela SEC. O anúncio EB-5 pode ser feito se não forem feitas referências a informações específicas de investimento. Solicitações mais direcionadas também podem ser feitas se houver conhecimento prévio de que os possíveis candidatos ao EB-5 são, de fato, investidores credenciados.
Corretoras-Revendedoras EB-5
Conforme definido pelo Securities and Exchange Act de 1934, corretoras são empresas, indivíduos ou outras organizações que se dedicam à negociação de valores mobiliários. As corretoras devem ter credenciamento junto à SEC e aos reguladores estaduais de valores mobiliários. Agentes de migração, centros regionais, anunciantes e outros podem ser designados como corretores pela SEC devido à sua participação no programa EB-5. Mais especificamente, uma relação corretora pode ser estabelecida quando os projetos EB-5 entram em negociações com investidores ou quando terceiros conectam projetos EB-5 com investidores.
A regulamentação intensificada da SEC e até mesmo a responsabilidade civil ou criminal podem ser impostas a indivíduos que iniciam uma relação corretora sem o devido credenciamento. A regulamentação da SEC sobre as relações entre corretores e corretores pode não ser aplicada se as negociações ocorrerem no exterior, fora da jurisdição dos EUA. É crucial que todas as partes envolvidas no processo EB-5 estejam bem cientes e operem dentro de todas as regulamentações pertinentes da SEC.
