Navegando em investimentos EB-5 offshore para HNWIs indianos, com Paresh Karia - EB5Investors.com

Navegando em investimentos EB-5 offshore para HNWIs indianos, com Paresh Karia

Paresh Karia, CEO da Acquest Advisors, junta-se ao apresentador Ali Jahangiri para falar sobre as novas leis fiscais da Índia que impactam as transferências de fundos para investimentos no exterior, incluindo programas de residência por investimentos como o EB-5.

Paresh Karia:

Os investidores indianos são mais evoluídos, são mais sofisticados. Eles têm feito muitas perguntas, então temos que estar preparados. E sim, se você tiver um bom projeto, eles serão bons compradores. Outra coisa que devemos ter em mente é que os clientes indianos também buscam retornos financeiros. Normalmente, os indianos não ficam satisfeitos apenas com um green card.

Ali Jahangiri:

Esta é A Voz do EB5 da Revista EB5 Investors. Todas as semanas nos reunimos com especialistas na área de investimento EB-5 para obter informações valiosas e as últimas notícias sobre EB-5. Bem-vindo ao The Voice of EB5 com Ali Jahangiri, seu anfitrião. Hoje tenho um ilustre convidado, Paresh Karia. Paresh tem experiência em migração. Ele é um agente de migração em finanças. Bem-vindo, Paresh, ao podcast.

Paresh Karia:

Obrigado Ali. Obrigado por me receber.

Ali Jahangiri:

Absolutamente. Então, por favor, conte-nos um pouco sobre sua história e o espaço de investimento em migração.

Paresh Karia:

Sim, quero dizer, minha história, minha transição para o espaço de migração tem sido bastante interessante. Portanto, por qualificação, sou contador, sou revisor oficial de contas e estou no setor bancário há mais de uma década. Eu estava trabalhando no lado do banco privado. Então, essencialmente, meu trabalho era aconselhar clientes com alto patrimônio líquido sobre o gerenciamento de seus investimentos. É aí que entra minha experiência em lidar com clientes de alta renda e entender suas finanças, fornecendo-lhes soluções para atender às suas necessidades. E depois de passar mais de uma década no setor bancário, trabalhei com bancos privados, trabalhei com o Swiss Bank por algum tempo. E depois disso decidi seguir sozinho. Comecei minha própria prática no site de consultoria de investimentos imobiliários e costumávamos aconselhar pessoas sobre investimentos imobiliários e também sobre investimentos alternativos. E então nos deparamos com essa oportunidade do EB-5.

Fomos abordados por um amigo em comum, um dos praticantes do EB-5 nos EUA e começamos a representá-los aqui na Índia. E foi assim que minha jornada para o EB-5 começou em 2018. Então, demorei um pouco para entrar na festa. Mas sim, mesmo durante o curto período de tempo que estou na indústria, tenho aproveitado cada parte dela. E o nosso começo foi bastante duradouro, foi muito bom, deu bastante sucesso. Logo no primeiro ano, conseguimos construir negócios de dois dígitos e isso realmente deu um impulso. E começamos a focar junto com o EB-5. Então começamos a adicionar mais produtos conhecidos em 2019, 2020. Começamos a fazer outros programas de investimento para os EUA. Estávamos analisando o visto L-1, o visto E-2. Depois disso, passamos a adicionar outros países. Começamos a olhar para os Golden Visas na Europa e fomos nós que iniciamos os Golden Visas culturais na Índia muito cedo, muito antes de outros entrarmos nele e também começamos a fazer imigração de negócios para o Canadá de forma muito seletiva. E a última produção em nosso portfólio que adicionamos foi o programa de visto para startups e inovadores do Reino Unido.

Ali Jahangiri:

A última vez que você e eu nos encontramos, estávamos em Mumbai, conversando sobre o típico investidor indiano e parece que as moedas mudaram um pouco e também não há uma economia em expansão em todo o mundo no momento, estamos em uma pequena queda .

Paresh Karia:

Certo.

Ali Jahangiri:

Como é aquele investidor típico que está entrando pela sua porta agora? Porque sei que hoje em dia é difícil juntar esse dinheiro para fazer o investimento. Quem é esse investidor agora?

Paresh Karia:

Então, normalmente, o tipo de investidores que encontramos são essencialmente todos empresários, grandes e médios empresários, empreendedores de primeira geração que criaram o seu próprio negócio e os seus filhos já estão a estudar nos EUA e procuram estabelecer a sua crianças nos EUA. Agora essas crianças não querem voltar. Portanto, estes são empresários típicos que esperam que, depois de concluírem os estudos, os seus filhos regressem à Índia. Mas agora estão percebendo que as crianças estão muito felizes nos EUA, não querem voltar. E então eles estão planejando fazer o EB-5 para isso. Também temos clientes que são essencialmente executivos de nível sênior em grandes empresas, normalmente bancárias e de TI. Portanto, estes executivos enriqueceram através dos seus ESOPs, especialmente nos setores de TI e bancário. Através de seus ESOPs, eles criaram um poço e seus filhos também estão estudando nos EUA e também estão buscando algum tipo de oportunidade, talvez não agora, mas mais tarde se mudando para os EUA ou para algum outro país e se estabelecendo lá com as crianças. Normalmente, proprietários de empresas e executivos de nível sênior são o tipo de cliente que está procurando esse tipo de oportunidade no momento. As diferenças que os empresários não querem eliminar, eles não pretendem fazer isso por si próprios. Os CEO e os executivos de nível sénior, aqueles que estão mais perto da reforma, talvez estejam a olhar para isso por si próprios, mas aqueles que ainda estão muito activamente envolvidos no seu emprego não pretendem transferi-lo para si próprios. Eles só estão olhando para isso para seus filhos.

Ali Jahangiri:

Eu vejo. Então, agora, a maior parte do foco está nas crianças, ao que parece. E os profissionais querem levar os filhos deles – mandar os filhos para lá. Qual a idade dessas crianças? Eles estão atualmente frequentando a escola nos EUA ou irão para os EUA?

Paresh Karia:

Sim, eles estão frequentando a escola nos EUA. Muitos deles estão no OPT. Alguns deles já concluíram esse OPT e agora estão no H-1B e estão em processo de inscrição para o H-1B.

Ali Jahangiri:

Então eles estão, a maioria deles está dentro dos EUA.

Paresh Karia:

Sim, a maioria deles está dentro dos EUA agora.

Ali Jahangiri:

Eu vejo. E os pais deles encontraram você ou procuraram no Google e encontraram você? Como isso aconteceu?

Paresh Karia:

Sim, normalmente é através dos pais. Claro que os próprios filhos também estão atentos, mas quem está olhando aqui são os pais, eles olham, eles pesquisam no Google. Eles também chegam até nós através de referências, clientes existentes através da nossa rede. E, curiosamente, recebi três perguntas repentinas sobre isso hoje, apenas uma hora atrás. Alguém me ligou do Reino Unido e queria fazer isso. Por isso, continuamos recebendo consultas de outros países também. Recebemos uma ligação, recebi uma ligação do Catar há dois dias. Alguém do Catar queria fazer o EB-5, então não é realmente a Índia. Tivemos clientes de outros lugares também.

Ali Jahangiri:

Então está em todo lugar. Paresh, vamos ver alguns dos programas de TV recentes em que você esteve – BC e NDTV. Estou percebendo que você está mergulhando na mídia. Como você se envolveu nisso?

Paresh Karia:

Bem, é interessante. Bem, já faz algum tempo que faço programas de TV e trabalhava no ramo imobiliário. Foi assim que me associei à CNBC e costumava fazer shows com eles regularmente. Havia uma série de TV chamada Property Guru, onde apresentavam especialistas imobiliários. Eles vinham conversar e davam suas opiniões. Então eu costumava fazer aquele show para eles uma vez por mês. E foi assim que minha conexão com a mídia, com a indústria que começou e mesmo depois do pós migrei para o ramo de imigração, comecei a falar sobre imigração. Tenho escrito regularmente para o Times sobre controle de dinheiro. Fui citado muitas vezes no Times e também escrevi para a Fortune e a Forbes. Então eu gosto de escrever. Gosto de escrever, gosto de compartilhar meu conhecimento. E ultimamente tenho me reunido, feito muito YouTubing também. Gosto de criar vídeos e colocá-los no YouTube para compartilhar conhecimento e informações com potenciais clientes e investidores.

Ali Jahangiri:

O que mais é bom? Você já percebeu que muita gente te pega na TV? Eles ouviram você falar na TV, você recebe muitas pistas como essa?

Paresh Karia:

Bem, na verdade não. Você sabe, a TV não tem esse alcance quando se trata de produtos sofisticados. No que diz respeito ao EB-5, a TV é mais para a massa. Então você tem que usar os outros canais. Você deve observar as oportunidades de networking, as oportunidades de networking de negócios, as oportunidades de redes sociais, a referência do cliente, etc., para chegar ao cliente. E é claro que você também precisa fazer um pouco de marketing digital, mas o marketing digital realmente não funciona tão eficazmente porque o segmento que você está almejando tem apenas um punhado de clientes, menos de 1% da população total da Índia estaria se qualificando para o tipo de investimento EB-5. Então é como procurar uma agulha num palheiro.

Ali Jahangiri:

Sim, não, você está absolutamente certo. É um grande investimento e as pessoas têm que economizar para isso e passar a vida inteira ganhando dinheiro. Então, vamos entrar em mais detalhes aqui sobre como escolher o veículo de investimento certo. Quando você olha para os projetos Paresh, o que você normalmente procura? Eu sei que você e eu conversamos detalhadamente sobre isso, mas eu meio que queria divulgar isso entre nossos podcasts. Então, o que você está vendo em um projeto? Quais são as suas qualificações?

Paresh Karia:

Sim claro. Felizmente, normalmente venho com experiência bancária e de investimentos e costumávamos fazer muitos investimentos alternativos, produtos relacionados ao setor imobiliário, fundos de private equity, fundos de capital de risco, fundos imobiliários, etc. Então, costumávamos fazer essa devida diligência em nossos dias de banco privado. Então, alguns dos parâmetros, quero dizer, os parâmetros que uso são quase semelhantes. Olhamos qual é o histórico do desenvolvedor, qual é o histórico do centro regional, quais são os fundamentos do projeto? Que tipo de projeto é em que setor? Se é até que ponto depende das oscilações económicas. No nível macro, estes são os fatores que analisamos. No nível micro que percorremos, analisamos coisas como como está sendo financiado, qual é o custo? É semelhante a algum outro projeto? O que é uma pilha de capital? Algum banco está envolvido? Existe um empréstimo sênior disponível? O projeto foi avaliado pelo banco, por um banco independente? E quanto dinheiro vem do EB-5? Quanto dinheiro os próprios promotores estão investindo nisso? Qual será a estrutura? Qual é a garantia? Quais são as condições de reembolso? Quais são as condições associadas ao reembolso e assim por diante. Então esses são os parâmetros, os parâmetros básicos que analisamos. E então, é claro, quando nos aprofundamos no memorando de oferta, analisamos vários aspectos técnicos, entramos nas microáreas e analisamos as finanças e vários outros aspectos antes de realmente prosseguirmos e selecionarmos o projeto para investimento.

Ali Jahangiri:

Então você normalmente gosta de projetos que já começaram a ser construídos ou estão prontos? O que você procura em termos de criação de empregos?

Paresh Karia:

Pois é, muito bem, esse é um dos fatores, dado todo o resto, tudo o mais constante, é preferível um projeto que já está em andamento a um que está em fase de inovação. E isso também é mais uma mentalidade do ponto de vista indiano, porque, para clientes indianos na Índia, tivemos situações em que projetos de subdesenvolvimento no lado residencial, no lado da construção, ficaram paralisados. Muitas pessoas financiadoras compraram seu dinheiro em projetos em construção. Portanto, os clientes indianos normalmente são avessos a investir em algo que está apenas decolando.

Ali Jahangiri:

Então, fora do lado da construção, o que você gostaria de ver no lado financeiro? Quanta participação acionária você gosta de ver nessas negociações?

Paresh Karia:

Então normalmente prefiro patrimônio líquido de pelo menos 20 a 25%. Tudo depende de qual é a estrutura geral, qual é o tamanho do projeto. Mas a referência é que deveria haver pelo menos – o capital do promotor deveria ser igual a mais do que o dinheiro do EB-5. Acredito que os promotores deveriam ter mais participação no jogo do que os investidores do EB-5.

Ali Jahangiri:

Isso é ótimo. Então, o que exatamente você está procurando em termos de pilha? Portanto, 20 a 25% do patrimônio do patrocinador. Você está procurando um projeto que tenha o empréstimo sênior já confirmado pelo banco? Qual é a típica pilha de capital na qual você gosta de investir?

Paresh Karia:

Sim, novamente varia de projeto para projeto, de desenvolvedor para desenvolvedor e do tamanho do projeto, da natureza do projeto. Mas sim, eu ficaria muito confortável com o fato de o credor sênior ter uma participação substancial no projeto, o que mostra que o credor sênior tem confiança, fez a devida diligência minuciosa e aprovou o projeto. Então isso lhe dá um conforto adicional.

Ali Jahangiri:

A outra dúvida que tenho é que vi recentemente alguns projetos que não têm muita dívida, que têm pouca dívida. Como isso parece para vocês como um projeto? Quando você vê um projeto que envolve principalmente dinheiro. O que isso lhe diz sobre o patrocinador e os proprietários? Diz, ei, eles não conseguiram encontrar a dívida ou diz, ei, eles são mais responsáveis ​​em tentar reduzir o serviço da dívida do projeto?

Paresh Karia:

Bem, sendo banqueiro, eu teria uma visão muito conservadora sobre isso. Eu preferiria, como eu disse, com um projeto, quero dizer, com mais sênior, o empréstimo sênior é mais uma espécie de empréstimo de longo prazo. É mais confiável. É muito mais barato. Então, eu definitivamente consideraria um projeto em que o componente de empréstimo sênior fosse alto. Se o componente de empréstimo sênior não for muito alto, isso significará que terei que examiná-lo mais profundamente, fazer mais investigações para descobrir por que eles não estão captando mais empréstimos seniores. Será que o banco não está pronto para financiar com eles ou é algum outro motivo? Será que os promotores têm dinheiro suficiente para financiar eles próprios o projecto e não necessitam de um empréstimo sénior demasiado elevado?

Ali Jahangiri:

Sim, não, é interessante você mencionar isso. Você já viu negócios sendo concretizados com um empréstimo mezanino além do sênior? Você viu isso?

Paresh Karia:

Já vi bastante isso.

Ali Jahangiri:

O que você acha daquilo? Quando há um empréstimo mezz e um empréstimo sênior, há cerca de 20 a 25% do patrimônio do patrocinador. Você vê isso como algo bom ou ruim?

Paresh Karia:

Eu vejo isso como uma coisa boa porque se tem empréstimo sênior dá um conforto, como eu falei. Então, se houver um empréstimo sênior e isso parece bom, embora eu saiba que os detentores de empréstimos no mezanino ficarão abaixo do sênior, em caso de inadimplência, ele dá quando há um credor sênior lá, caso ele lhe dê mais conforto. Então ficarei confortável com esse tipo de situação.

Ali Jahangiri:

Muito legal. Então, qual você acha que é a chave para planejar e escolher o investimento certo para o cenário atual? Qual você acha que é a chave para o planejamento e a escolha?

Paresh Karia:

Bem, acho que a chave para planejar e escolher é primeiro olhar para o nível macro. Temos que ver em quais setores. Todos sabemos que estamos passando por momentos difíceis. As taxas de juros estão subindo. Está se tornando cada vez mais difícil arrecadar dinheiro. Portanto, há muitos projetos no mercado para arrecadar dinheiro para o EB-5. Então temos que olhar, quero dizer, não sabemos qual é a situação no que diz respeito à recessão. Portanto, existe a possibilidade de que o investimento no EB-5 seja um investimento de longo prazo. Pode levar cerca de cinco anos, sete anos. Então, idealmente, eu olharia para algum sector que fosse mais à prova de recessão, não estivesse demasiado ligado à economia e não estivesse demasiado determinado nas forças económicas. Eu preferiria algo como um projeto multifamiliar ou industrial ou um projeto de infraestrutura com um projeto de pequeno porte ou algo assim. Um projeto onde é uma construção simples, algum tipo de logística, armazenamento, esse tipo de projeto ao invés de estruturas complicadas, que é algo simples e fácil de entender e igualmente fácil de executar e vender.

Ali Jahangiri:

Isso é muito interessante. Então, como está o cenário EB-5 na Índia? Quantos projetos ativos existem? Tem, tem muitos projetos saindo por aí? Você vê muitas pessoas pedindo ajuda?

Paresh Karia:

As pessoas estão pedindo ajuda, mas surpreendentemente não muito no lado do projeto, você sabe, então principalmente o tipo de pessoa que estou encontrando não está aqui para expor muitos projetos. São esses que estão se aproximando de mim, pelo menos o tipo de cliente que tenho está na fase inicial. Eles apenas começaram a olhar para fora. É claro que seus filhos poderiam ter visto alguns projetos no exterior e teriam ficado emocionados. As pessoas que estão aqui estão mais no estágio exploratório tentando entender o que é o EB-5 e como ele pode beneficiar seus filhos, em vez de ainda não estarem no estágio em que estão analisando muitos projetos. Então o cenário é bem diferente do que tivemos em 2018 e 2019, quando havia muitos projetos, muitas pessoas que estavam em uma mesma fase. Acho que atingimos uma redefinição após a Covid e agora estamos recebendo um novo conjunto de investidores que estão chegando e estão revendo tudo isso.

Ali Jahangiri:

De onde vem a maioria dos investidores, Punjab? Onde você vê a maioria deles com os quais você, seus clientes, lida?

Paresh Karia:

Portanto, a maioria dos clientes, sim, Mumbai tem um grande número de clientes e estes são normalmente empresários e pessoas de Gujarat têm essencialmente uma grande afinidade com os EUA. Muitos deles têm amigos e parentes lá. Portanto, para Gujaratis, os EUA são o destino preferido, estejam eles em Gujarat ou em Mumbai. Então, principalmente da classe executiva, eles preferem os EUA. Sim, temos empresários Gujarati da indústria manufatureira, do setor imobiliário. Eles estão olhando para essas opções para seus filhos. Também temos, estando em Mumbai, muitas pessoas do setor financeiro, executivos seniores do setor financeiro, pessoas da indústria farmacêutica, pessoas de nível sênior na indústria farmacêutica vindo até nós. E o outro setor que estamos vendo é, claro, muito próximo de Mumbai, temos Pune. Então, em Pune, normalmente temos industriais. E também Pune é um centro de TI. Portanto, há muitos empreendedores de TI que estão buscando esse tipo de opção. Pessoas que construíram o negócio, desenvolveram o negócio, que agora pretendem vender a participação e sair dela. Portanto, eles também são o tipo de pessoa que normalmente pretende se mudar para os EUA com os filhos. Mas principalmente, as pessoas em Gujarat dependem de amigos e que já estão nos EUA. Eles seguirão suas orientações, seguirão seus conselhos, seguirão suas referências e confiarão mais em recomendações e referências pessoais de pessoas que conhecem nos EUA, do que em profissionais aqui na Índia.

Ali Jahangiri:

Então conte-me um pouco sobre sua equipe, Paresh. Você trabalha com algumas pessoas em seu escritório? Você trabalha sozinho? Como está sua equipe?

Paresh Karia:

Temos cerca de 10 membros em nossa equipe. A maioria deles está baseada em Mumbai. Temos um membro da equipe em Delhi e quatro pessoas em vendas. Temos três pessoas no marketing e uma pessoa no processamento, uma pessoa no administrador e uma pessoa no site financeiro.

Ali Jahangiri:

Legal. Você normalmente tem um advogado indiano com quem trabalha ou com quais advogados você trabalha?

Paresh Karia:

Bem, trabalhamos com a maioria dos escritórios de advocacia de renome sediados nos EUA. Normalmente, trabalhamos com todos os grandes escritórios de advocacia existentes nos EUA.

Ali Jahangiri:

E eles coordenam com você em termos dos 526 ou você tem um advogado local que faz isso na Índia?

Paresh Karia:

Nós coordenamos com eles. Não usamos nenhum advogado local. Nós coordenamos com eles. Assim, fica mais fácil para mim coordenar com os advogados porque, sendo revisor oficial de contas, conheço muito bem a origem dos fundos. Portanto, a maioria das coisas do lado da fonte do fundo - planejar a fonte do fundo, explicar aos clientes os requisitos, coordenar com a equipe financeira do cliente a obtenção da fonte do fundo, etc., é feita por nossa conta. .

Ali Jahangiri:

Ouvi dizer que há um imposto vindo para tirar dinheiro da Índia. Quando isso vai acontecer? Como isso está acontecendo?

Paresh Karia:

Sim, isso foi um grande revés para todas aquelas pessoas que estão pensando em investir no exterior. Assim, no recente orçamento apresentado em fevereiro, o governo anunciou que iria aumentar o imposto quando o dinheiro fosse enviado para fora da Índia. Portanto, na Índia, não temos conversibilidade da conta de capital ao longo do ano. Não podemos roubar dinheiro livremente fora da Índia. Existem restrições e essas restrições existem há muitos anos. Mas algures quando a economia indiana começou a abrir-se, há cerca de 20 anos, houve reformas e, em vez de tornar a rupia totalmente convertível, disseram que isso tornaria mais fácil aos indianos enviar dinheiro para fora da Índia. Então eles introduziram o esquema chamado esquema de remessas liberalizadas. Isso foi introduzido em 2004. Portanto, no âmbito do esquema que permitia aos indianos enviar dinheiro para fora da Índia para determinados fins. Então, antes você não podia enviar dinheiro para fora da Índia.

Ali Jahangiri:

Quanto é o imposto que eles estão propondo em um?

Paresh Karia:

Este imposto foi introduzido pela primeira vez pelo governo em 2020. Nessa altura, impuseram um imposto de 5%. Portanto, se você estiver enviando dinheiro para fora da Índia, o banco deduzirá 5% de imposto e creditará esse dinheiro em sua conta fiscal. Portanto, não é um texto adicional que você está pagando, é apenas uma espécie de retenção de imposto. Assim, o imposto é pago e você recebe crédito pelo mesmo ao apresentar sua declaração de imposto de renda. Então isso passou a ser aplicável a partir de outubro de 2020 e com 5% não foi tão chato. Sim, quero dizer que aumentou os procedimentos, aumentou a carga do banco para acompanhar o processo e deduzir o imposto. Mas não foi um fardo tão grande. Mas agora o que propuseram é que vamos aumentar esse valor para 20%. Agora, 20% é uma quantia enorme para esse tipo de transação. Portanto, você terá que pagar 20% a mais ao enviar dinheiro para fora da Índia.

Ali Jahangiri:

Eu vejo. Então você tem que pagar 20% além dos 800,000 para sacar o dinheiro.

Paresh Karia:

Sim, como eu estava explicando a você no esquema de remessas liberalizadas, que foi introduzido pelo RBI para permitir que os indianos enviem dinheiro para fora da Índia, há um limite de 250,000 por pessoa em cada ano financeiro. Portanto, o ano financeiro indiano vai de abril a março. Portanto, em cada exercício financeiro, cada pessoa pode enviar 250,000 dólares americanos. Então isso já estava dificultando o crédito de dinheiro pelas pessoas para fins de investimento no EB-5.

Ali Jahangiri:

Como as pessoas estavam transferindo dinheiro?

Paresh Karia:

Bem, normalmente o que eles costumavam fazer era distribuí-lo ao longo dos dois exercícios financeiros. Então você apenas envia algum dinheiro em um ano financeiro até março e algum dinheiro em abril. E os centros regionais que operavam na Índia estão muito bem conscientes disso e alguns deles estavam a dar esse tipo de margem de manobra para distribuir o investimento para uso financeiro.

Ali Jahangiri:

Eu vejo. Certo.

Paresh Karia:

Então essa é a maneira ideal, então existem maneiras de planejá-la. Existem diferentes maneiras. Como sempre aconselho meus clientes, quem eu encontro, eu conheço. Eu estaria dizendo a eles que mesmo que você não tenha decidido fazer EFI agora, se você está pensando nisso, faz sentido você enviar dinheiro para fora e no bolso da conta bancária para que no futuro, sempre que quiser fazer um investimento ou deseja fazer uma transação do tipo EB-5 em euros, você tem dinheiro disponível fora da Índia para fazê-lo.

Ali Jahangiri:

Então, se eu vim até você hoje e estou tentando tirar dinheiro do país, quanto tempo levarei para fazer isso?

Paresh Karia:

Se você vier hoje, está tudo bem porque estamos nos aproximando do final do ano financeiro. Portanto, você pode enviar 250,000 ao longo do ano atualmente e pode enviar 250,000 no próximo ano financeiro. Então isso dá 500,000. Então, é claro, existem maneiras pelas quais podemos fazer isso. Existem maneiras de administrar isso, temos que analisar as circunstâncias individuais do caso. Em alguns casos, poderemos usar também o dinheiro da sua família.

Ali Jahangiri:

Então são apenas 500, são 800,000 mil para esse investimento. Como eles estão retirando o restante?

Paresh Karia:

Sim, então temos que descobrir uma saída. Temos que analisar as circunstâncias do caso. Temos que ver a situação familiar. Temos que verificar se podemos usar o dinheiro dos outros membros da família também ou não. Também temos que ver, infelizmente, em muitos casos, o que aconteceu com crianças que já estavam fora da Índia e muitas delas já têm fundos fora da Índia ou têm um tipo diferente de conta cujo limite não é aplicável. Portanto, podemos usar isso, mas varia de caso para caso.

Ali Jahangiri:

Então você poderia usar o dinheiro dos pais ou é de tias e tios ou a que distância a pessoa deve estar?

Paresh Karia:

Existem maneiras de fazer isso. Como eu disse, terá que variar de situação para situação. Teremos que analisar a situação como ela é e podemos aconselhar a solução com base na situação. Então, quantos membros da família existem? Qual é a idade deles?

Ali Jahangiri:

Legalmente, você está dizendo que são apenas 250 por ano por pessoa?

Paresh Karia:

Sim, legalmente são 250 por ano por pessoa. Está aberto à interpretação também, existem diferentes bancos que interpretam quando se trata de dinheiro familiar, diferentes bancos interpretam de forma diferente.

Ali Jahangiri:

E não há imposto além disso. Então se você está gastando 250, não tem, você não está pagando imposto para tirar isso.

Paresh Karia:

Não, você é. Portanto, as regras agora foram alteradas. Então, antes de 700,000, o que equivale a cerca de 90,000 dólares americanos, digamos que você nunca teve que pagar nenhum imposto sobre isso. Você teve que pagar 5%. Mas agora, se você estiver enviando dinheiro para fins de investimento, seja qual for a quantia que enviar, mesmo que envie cem dólares, você poderá pagar US$ 20 como imposto. Então se você está pensando em enviar no máximo 250,000 mil cartas para onde uma pessoa pode enviar você terá que providenciar 300,000 mil dólares, dos quais 50,000 mil, que dá 20% de desconto por unidade, 250,000 mil serão descontados pelo banco, arrecadados pelo banco como imposto e o saldo de 250,000 será limitado. Então, para enviar 300, 250,000 mil, você precisa ter 300,000 mil em sua conta bancária. Essa quantidade de liquidez deveria estar disponível.

Ali Jahangiri:

Você já ouviu falar em swaps? Eu sei que alguns países têm swaps. Existe alguma maneira de, você sabe, outro meio de retirar o dinheiro ou geralmente é limitado a este regime?

Paresh Karia:

Não vi ninguém usando swaps na Índia.

Ali Jahangiri:

Não sei, 20% parece muito Paresh. Parece flagrante. Por que a Índia está fazendo isso? Por que você acha que eles estão criando essa política?

Paresh Karia:

Isso é realmente surpreendente. Quero dizer, até eu estou surpreso com o fato do governo fazer isso. A razão ostensiva dada pelo governo é que eles querem rastrear pessoas que enviam dinheiro para fora da Índia sem pagar impostos na Índia. Certo? Portanto, houve casos em que as pessoas pediram dinheiro emprestado a amigos, etc., com o propósito de ganhar dinheiro no exterior. Agora, se olharmos para esta transação, a forma como toda a transação é feita operacionalmente, então sempre que você estiver enviando dinheiro para fora da Índia, você precisa compartilhar seu número fiscal com o banco e a remessa está vinculada ao seu número fiscal. Portanto, por meio do seu número fiscal, eles verificam quanto dinheiro você está enviando para fora da Índia. Portanto, o governo já possui informações sobre pessoas que estão emitindo dinheiro fora da Índia. Eles já têm seus registros fiscais. Então, se eles quiserem, não questione as pessoas que estão enviando dinheiro para fora da Índia sem revelar renda suficiente na declaração de imposto de renda. Eles sempre podem pedir isso.

Ali Jahangiri:

Por que eles estão impedindo que o dinheiro saia? Qual é a razão que você acha que está por trás do governo? Eles mencionaram isso nas notícias?

Paresh Karia:

Não, eles não mencionaram isso nas notícias. Ostensivamente, a razão foi que queriam monitorizar o dinheiro que vai para fora da Índia, mas isso já está a acontecer. Mas parece que sim, de certa forma, eles estão tentando desencorajar o envio de dinheiro para fora da Índia e o que considero um retrocesso. Porque todo este esquema, você sabe, para permitir que os indianos enviem dinheiro para fora da Índia foi um passo para torná-lo totalmente conversível e depois de 20 anos estamos nos levando a recuar ao desencorajar as pessoas a enviar dinheiro para fora da Índia.

Ali Jahangiri:

Sim, isso é como desencorajar as pessoas a terem uma economia global. Agora, só por curiosidade, isso vem acontecendo há – esse imposto de 20% já vem acontecendo há alguns meses ou um ano? Qual é o título?

Paresh Karia:

Não, o imposto de 5% já existe há dois anos. Foi introduzido em 20, o novo anúncio que foi feito, é uma proposta no orçamento. Portanto, esta proposta ainda não foi aprovada no parlamento. Portanto, ela deverá entrar em vigor a partir de 1º de julho de 2023. Para que as pessoas ainda tenham tempo. Você conhece aqueles que estão pensando em enviar dinheiro para fora da Índia, ainda têm tempo. Eles têm tempo até 31 de março de 2023 para enviar 250,000 para fora da Índia, de 31 de março a 30 de junho de 2023. Eles podem enviar outros US$ 250,000 para fora da Índia sob a disposição antiga. As novas disposições entrarão em vigor somente a partir de 1º de julho de 2023.

Ali Jahangiri:

Julho de 2023. Portanto, ainda temos alguns meses e isso é isento de impostos ou 5% é tudo o que você cobra, se você se lembra. Mas – foi aprovado no parlamento, os 20%?

Paresh Karia:

Ainda não. Portanto, esperamos que o governo reveja isso. Tenho certeza que muitas pessoas estão representando isso. Isso não afetará apenas o investimento, mas também afetará as viagens e o turismo, porque se você vai gastar o dinheiro em viagens, também terá que pagar impostos.

Ali Jahangiri:

Bem, Paresh. Foi um prazer conversar com você. Estamos falando de tempos livres entre os EUA e a Índia, mas agradecemos por você estar aqui e esperamos vê-lo em Mumbai.

Paresh Karia:

Da mesma maneira. Aguardo você e obrigado. Foi um prazer conversar com você.

Ali Jahangiri:

Esta foi The Voice of EB5 da EB5 Investors Magazine. Para saber mais sobre este episódio, visite EB5Investors.com/podcast para se manter atualizado com as últimas discussões do EB-5. Certifique-se de assinar o programa onde quer que você ouça o podcast. E se você gosta do programa, deixe-nos uma crítica de cinco estrelas. Isso nos ajuda muito. Vejo voce na proxima semana.