Onde um projeto EB-5 pode ser listado para atrair investidores?

As regras da SEC se aplicam quando o potencial investidor EB-5 não está isento pela Regra 506(c) da SEC do Regulamento D. Na realidade, não existe uma solução única para todos para um projeto se conectar com potenciais investidores. Como regra geral, você pode se expor onde for visível para os investidores. Alguns projetos utilizam agentes de migração, alguns abordam advogados de imigração, contadores ou consultores financeiros; e alguns assistem a programas anuais sobre migração em países como a China, a Rússia ou o Médio Oriente.

Acabamos de escrever um artigo que descreve as diretrizes para ofertas do site EB-5 no Volume 2, Edição 3 da EB5 Investors Magazine, que pode ser de alguma ajuda. Para responder melhor à sua pergunta, as leis de valores mobiliários se aplicam às ofertas EB-5 publicadas online.

Você pode entrar em contato com agentes estrangeiros para ajudá-lo a encontrar investidores. Contate um advogado qualificado para determinar os regulamentos da SEC.

Em primeiro lugar, as leis de valores mobiliários aplicam-se às transações EB-5. Se você pretende comercializar seu projeto, você deve ter um PPM e apresentar o Formulário D à SEC com aviso dos estados em que pretende oferecer. Mesmo se você estiver oferecendo offshore, seu título é um título baseado nos EUA e um Formulário D precisará ser preenchido. Neste formulário e no seu PPM, você deve divulgar qual isenção de oferta você está reivindicando, o que regerá como e para quem você poderá comercializar na maior parte. Como a maioria dos negócios são colocações privadas para investidores credenciados, seus contatos com investidores são geralmente limitados a apresentações “individuais” e devem sempre ser acompanhados de uma cópia do PPM e da retenção de evidências do prospect de que eles são de fato credenciados. Agora, há uma isenção de marketing limitada sob as regras da SEC, mas você terá que agir com muito cuidado se essa for a isenção que você escolher, pois todos os materiais de marketing precisam ser pré-selecionados pela SEC. É por isso que muito poucas ofertas invocam esta isenção. Como a maioria das pessoas no espaço EB-5 lhe dirá, o marketing é muitas vezes um exercício no exterior através do contato com agentes de imigração e outras pessoas no exterior. Mesmo aqui, porém, as suas atividades de marketing precisam estar em conformidade com as leis de valores mobiliários em termos de justiça e equilíbrio. Como é comum na área de fundos de hedge, muitos gestores utilizam a imprensa e outros meios para obter exposição ao público. Uma alternativa, claro, é registrar sua oferta de alguma forma como uma oferta pública, o que não acredito que tenha sido feito no espaço EB-5. Isso não significa que não possa ser feito, mas pode valer a pena investigar.

Esta não é uma pergunta simples de responder neste fórum e você deve procurar o conselho de um advogado experiente em imigração e/ou valores mobiliários. Existem limites quanto à forma como um projeto pode ser comercializado e promovido e é importante permanecer em conformidade com a SEC.

A comercialização do projeto geralmente envolverá questões da SEC, mas também questões do USCIS, portanto, será importante manter o conselho EB-5 com uma equipe de profissionais (como um advogado da SEC). Existem certos bancos de dados por aí e muitos projetos são promovidos em eventos e seminários do setor.

Todas as comunicações relativas ao seu projeto devem cumprir a lei de valores mobiliários dos EUA, que pode ser traiçoeira e muito limitante. Eu recomendo que você considere levar seu projeto ao mercado usando uma corretora licenciada para evitar erros críticos.

Não existe um local formal para listar os projetos, embora existam diversas organizações privadas e independentes que realizam conferências e fóruns onde os projetos podem ser comercializados. As leis da SEC certamente se aplicam ao marketing do projeto EB-5, portanto, você deve consultar um advogado de valores mobiliários.